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蘋果產業鏈進入備貨季：新品在路上 [複製鏈接]

武神張

Teenager I

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電梯直達

樓主

發表於 2014-5-12 07:29:28 |只看該作者 |倒序瀏覽

盡管蘋果新品發佈還需要一段時間，但提前備貨的消息還是使產業鏈股價受到提振，在最近連續的七個交易日中，蘋果概念股表現活躍，成為低迷大市中少有的亮點。有蘋果供應鏈相關公司對21世紀經濟報道記者透露，新款iPhone的金屬機殼的形狀已經確認，蘋果新品零組件5月份已經開始量產，後端加工組裝預計將從6月開始。

    “一般提前兩個月給蘋果備貨。”蘋果供應鏈上某功能性器件廠商說，“從時間上來看，新款iPhone6將會按照慣例於今年9月份發佈，零件5月份開始量產是提前瞭。”
    產業鏈更上遊的備貨也早已啟動。上遊某顯示屏供應商對21世紀經濟報道記者表示，備貨比以往提前兩個月，備貨量也將超預期。
    此外，據生產鏈業內人士透露，包括20nm A8應用處理器、指紋辨識傳感器等iPhone 6內建芯片，已在2月下旬全面展開投片動作。該人士認為，投片比去年早，可確保假期旺季時有充足貨源供應。
    除瞭iPhone 6之外，蘋果Iwatch也傳出備貨消息：其首款可穿戴設備iWatch零部件已經開始生產，並且將采用先進的SiP系統封裝技術。供應鏈從業者透露，蘋果iWatch的SiP基板第2季出貨量約250～300萬塊，第3季度可能達到1400～1500萬塊。
    蘋果產業鏈一季度業績萎靡。老牌的蘋果概念股安潔科技一季度盈利下滑31.41%，而原有產業鏈中Q1增長靠前的歌爾聲學，凈利潤同比增長也僅為35.31%，同比增幅放緩。
    《國際電子商情》分析師孫昌旭認為，蘋果產業鏈企業業績表現弱勢，原因之一在於其緩慢的新品推送周期。
    “喬佈斯時代，硬件變化還沒那麼快，十八個月的周期可以保證它的高性能高配置。後喬佈斯時代，硬件飛速發展，日新月異，十八個月的產品周期，已經遠遠不能滿足現代智能終端快速變化的需求。” 孫昌旭表示。
    蘋果還未在產品周期上做出改變，但毫無疑問，2014年將是蘋果的新品發佈大年。根據KGI證券分析師Ming Chi Kuo提供的蘋果2014年新品路線圖，蘋果將在今年二季度推出一款廉價版iMac；三季度升級iPad Air和iPad mini、推出兩個尺寸的iWatch和4.7英寸版的iPhone；四季度推出5.5英寸iPhone。產業鏈上的備貨消息已經驗證瞭Ming Chi Kuo的部分預測。
    投資咨詢機構ISI Group分析師佈萊恩·馬歇爾(Brian Marshall)此前發佈的投資報告稱，iPhone 6將配置尺寸更大的顯示屏，可能會吸引大量用戶今年換購新機。預計iPhone 6發佈後，下半年換購率將達到12%-14%的歷史高水平。大尺寸iPhone 6可能“收復”因喜歡大尺寸顯示屏而倒戈到Android陣營的用戶。
    安信證券TMT分析師趙曉光從4月中旬開始大力看好蘋果產業鏈。他認為，產業鏈上個股目前已經在估值低點，隨著新品備貨帶來的增量效應和技術創新帶來的附加值提升，業績將逐漸顯現。